我们永远不会依赖陌生人的善意。
——沃伦·巴菲特，2009年致伯克希尔-哈撒韦公司股东的信
导言
好了，目前为止我们介绍了巴菲特是谁，我们为什么应该关注他，以及金融市场运作的一些基本原理。现在让我们继续讨论实际的投资类别及其运作方式。在本章中，我们将讨论您可以在当地银行接触到的大多数业务以及它们如何影响您的生活。在下一章中，我们将讨论不同类型的债券以及如何估算它们的价值，债券可看作公司或政府的贷款，贷款资金由投资者提供。
受保银行存款
您可能听说过“你可以把它带到银行”或“你可以依靠它”（bank on it）这样的说法。意思是某些东西坚如磐石，就像直布罗陀的岩石或电影明星“巨石”道恩·强森（Dwayne Johnson）的二头肌。但情况并非总是如此，在1929年至1933年的大萧条（现代历史上最严重的经济衰退）之后，美国银行实施了许多改革，在最糟糕的时候，美国有超过20%的人失业。在大萧条期间，成千上万的银行倒闭，导致许多客户因非自己的过错而失去财富。在大萧条之后，甚至在今天，有些人把钱放在“床垫下”，也就是放在家里一个安全的地方，或者放在容易接近和被认为安全的地方。
大萧条悲剧给美国带来的一件好事是联邦存款保险公司（FDIC）及其存款保险计划的设立。这意味着人们的银行账户由美国政府担保，最高可达250000美元。因此，即使银行倒闭，人们的资金也是安全的，因为联邦政府将介入并确保将损失的资金金额恢复到您的账户中，因此对大多数人来说，就没必要将钱藏在“床垫下”了，将其保存在银行并从中赚取一些利息是更好的选择。如果将大量现金储存在家，它们可能会在火灾、洪水、地震或其他自然灾害中丢失、被盗或损坏。（请不要走从不义之财或逃税中存钱的路）
为了向您展示为什么将资金存放在FDIC的储蓄账户中通常比较安全，让我们来看看在最近的经济衰退期间发生的事情，即2008—2009年的全球金融危机。这场经济灾难的中心是金融服务业及相关行业，尤其是房地产业。许多银行倒闭了，其他银行如花旗等不得不接受救助，否则它们就会倒闭。在濒临倒闭的银行持有人持有的FDIC账户中的银行账户的情况会如何？没问题。FDIC保险账户中余额低于250000美元的账户中没有人遭受损失。但并不是所有客户都很顺利地拿到了自己的钱，因为在某些情况下银行可能会延误或返还困难，但他们最终得到了他们的钱。
您可能会想：“如果我在银行的账户余额超过250000美元会怎样？”好问题。巴菲特可能会喜欢您的想法！您可以做几件事，首先，每个类别的限额为250000美元。您可以建立多个类别，例如以您作为个体的类别，您与配偶的类别。还有其他类别，包括信托，它们是富人建立的财务文件或结构，用于将他们的财富代代相传或尽量减少税收。但是还有另一个简单的解决方案。您可以分别在几家银行开设第二个、第三个、第四个或更多账户。这又回到了我们在第二章中提到的分散概念。最后，许多银行拥有超过250000美元限额的保险，以应对您想把所有资金都放在一个地方的情形。
储蓄账户和存款凭证
当我们说“把钱存入银行”时，我们的意思是什么？要回答这个问题，我们需要看看您可以在银行开设的一些不同类型的账户，银行会提供许多不同类型的账户。让我们从两个受欢迎的账户——储蓄账户和存款凭证（Certificates of Deposit, CD）开始。
储蓄账户就是字面意思，您把钱存进银行，就可以赚取利息。美国的存款利息金额根据市场利率每天的变化而变化，但通常存款利率较低，目前约为每年1%或更低。它们几乎都由FDIC保险承保，因此很安全。您可以在银行营业时间到银行柜台取款或在非银行营业时间通过自动柜员机（ATM）取款。如今，大多数储蓄账户都是在线跟踪的，但在过去，人们通常会获得一本被称为存折的储蓄账户小册子，它可以让您跟踪账户余额的增加（存款）和减少（取款）。
如果您的储蓄账户余额每年仅获得1%或更少收益的前景让您失望，那么您通常可以通过CD获得略高的利率。唯一的问题是您的钱会因此被“锁定”一段时间，从三个月到十年不等。锁定是指，如果您想到期前取回您的钱，您将不得不支付罚款，这通常会抹去您所赚取的大部分利息。因此，如果您确定在CD到期前不需要这笔钱，我们建议您使用CD。CD的利率取决于您愿意将资金锁定多长时间以及您的账户余额，一般来说，投资金额越大，利率越高。最近，CD一直保持在大约1%的利率，也被称为收益率。可通过BankRate.com和NerdWallet.com等几个实用网站查询我们将要讨论的许多金融产品的利率。您可能希望将这些网站添加为书签，并在以后再次访问它们，因为没有必要把钱放在桌子上或者留给银行获利而不是放在自己的账户里。
储蓄账户并不是长期积累财富的好方法，因为它们的利率很低，经常跑不赢通货膨胀，但它们在金融领域发挥着重要作用。首先，如果您即将有一笔重要的开支，例如大学学费、购车款、抵押贷款甚至购买手机款等，那么您不想将钱放在短期内可能会赔钱的股票市场或其他潜在的波动性投资中冒险。您应该将这些用于重要开支的钱存放在安全的地方，例如储蓄账户。其次，您可能会在某一天遇到意想不到的事情，例如失业或影响到工作能力的疾病。新冠疫情带来的实际后果是几乎所有行业都停滞了数月之久。能有支付重要开销或应对意外事件的存款通常被称为“未雨绸缪”。巴菲特在伯克希尔有一只用于未雨绸缪的基金，规模高达200亿美元！他将巨额现金留在伯克希尔，因为他不想任由别人摆布，尤其是在困难时期。在伯克希尔-哈撒韦公司2009年致股东的信中，巴菲特写道：
我们永远不会依赖陌生人的善意。太大而不能倒闭并不是伯克希尔的底线立场，相反，我们将始终着重安排我们的事务，以便我们自己的流动性能轻松保障任何可能出现的现金需求。此外，我们众多多元化业务的大量收益将不断提升这种流动性。
