上周，银联卡权益策略发生重大变革。自2025年7月1日起，机场贵宾厅、高铁贵宾厅、洗牙等权益全面调整，除星级酒店餐饮权益外，其余仅限银联钻石卡持卡人享有。此举意在提升钻石卡价值，巩固其顶级卡片地位。
这一调整背后，是信用卡行业的严峻形势。截至2025年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量已连续九个季度下滑，降至7.21亿张。自1995年中国首张国际标准信用卡诞生，历经30年规模扩张，如今信用卡行业正式步入“以质取胜”新阶段。
权益转变：从量到质的探索
银联此次调整，是将资源向高净值客户倾斜，确保钻石级持卡人享受更优质专属权益。过去十年，信用卡是银行零售转型核心，银行借助互联网平台，通过联名卡推广等策略实现发卡量爆发式增长。2022年第三季度，全国信用卡和借贷合一卡数量达8.07亿张历史峰值，人均持卡量突破0.85张。
然而，粗放扩张带来诸多问题。单卡获客成本从2015年的50元飙升至2023年的200元，2024年睡眠卡占比达30% - 40%，管理成本大增。客户结构下沉、资质参差，风险敞口扩大，2024年末逾期半年未偿信贷总额达1240亿元，同比增速26.32%。
监管政策也指明转型方向。2022年7月原银保监会新规要求，银行不得以发卡量为核心考核指标，睡眠卡比例不得超20%，并提升合规经营与风险管理指标权重。银联权益策略调整，正是重构资源配置逻辑，聚焦优质客户深度经营，这也代表不少发卡行转型方向。广发银行信用卡以“优风控、优客户、优管理”“进融合、进协同、进服务”为原则，主动调优资产结构，为行业转型提供借鉴。
鏖战高净值：转型进行时
“跑马圈地”时代远去，各大发卡行调整权益策略。招商银行、平安银行等头部机构在财报中均透露转型趋势，深化信用卡与财富管理大零售联动，探索精细化运营。
信用卡从单纯支付工具向综合金融工具转型，围绕高净值人群价值深度经营与权益重构成为关键。高端信用卡竞争不再局限于消费优惠，而是提供专属服务和生活方式解决方案。
广发信用卡以“三优三进”为核心实施零售融合战略。2025年推出广发臻稀钻石卡（臻瑞版）等高端产品，与财富管理紧密联动。信用卡年费、权益福利与财富管理规模挂钩，实现从支付工具到消费与资产管理桥梁的转变。以广发臻稀钻石卡为例，提供无限次贵宾厅服务等，满足高净值客户多重需求，为财私、零售业务导流，打通零售融合发展新链路。
寒冬问路：行业重塑与展望
信用卡行业正经历深刻转型阵痛，追求规模、风险平稳、客户质量构成“不可能三角”。短期内，业绩下滑难以避免，发卡量下滑、收入承压成普遍现象。但长远来看，客户质量、不良率等数据将成为关注焦点，银行将注重精细化管理，提升服务质量和风控能力，重塑行业生态。
这场寒冬是行业从野蛮生长走向精耕细作、从追求数量转向“高净值深耕”的必经之路，将引领信用卡行业进入更可持续、注重价值创造的新周期。信用卡行业的转型，也是中国消费金融新发展阶段的缩影，行业真正价值革命已然开启。
