科创板股票异常交易实时监控要点全览(下)

在科创板股票交易里,了解异常交易实时监控细则对投资者至关重要。下面为您详细介绍相关要点。

虚假申报

在科创板交易中,虚假申报指投资者不以成交为目的,大量申报又撤销,引诱、误导其他投资者决策。

  • 开盘集合竞价阶段:若投资者以偏离前收盘价 5%以上价格申报买入或卖出,累计申报数量或金额大,占市场同方向申报总量比例高,累计撤销申报数量超累计申报数量 50%,以低于申报买入价反向申报卖出或高于申报卖出价反向申报买入,且股票开盘集合竞价虚拟参考价涨(跌)幅 5%以上,上交所将重点监控。

  • 连续竞价阶段:投资者多次且同时存在在最优 5 档内申报买入或卖出,单笔申报后在实时最优 5 档内累计剩余有效申报数量或金额大且占比高,申报后撤销申报,且累计撤销申报数量占累计申报数量 50%以上,会被重点监控。若股票交易价格处于涨(跌)幅限制状态,投资者单笔以涨(跌)幅限制价格申报后在该价格剩余有效申报数量或金额大且占比高,单笔撤销以涨(跌)幅限制价格的申报后,在该价格累计撤销申报数量占累计申报数量 50%以上,且出现 2 次以上,也会被重点监控。

拉抬打压股价

指投资者大笔、连续、密集申报或明显偏离最新成交价申报成交,使股价明显上涨或下跌。

  • 开盘集合竞价阶段:有价格涨跌幅限制的科创板股票,若成交数量或金额大,成交数量占期间市场成交总量比例高,股票开盘价涨(跌)幅 5%以上,上交所将重点监控。

  • 连续竞价和收盘集合竞价阶段:连续竞价交易阶段任意 3 分钟内,买入成交价上升或卖出成交价下降,成交数量或金额大,成交数量占成交期间市场成交总量比例高,股票涨(跌)幅 4%以上,会被重点监控。收盘集合竞价阶段,成交数量或金额大,成交数量占期间市场成交总量比例高,股票涨(跌)幅 3%以上,也会被重点监控。

维持涨(跌)幅限制价格

投资者通过大笔、连续、密集申报,维持股价处于涨(跌)幅限制状态。

  • 连续竞价阶段:股票交易价格处于涨(跌)幅限制状态,单笔以涨(跌)幅限制价格申报后在该价格剩余有效申报数量或金额大,占市场该价格剩余有效申报总量比例高且持续 10 分钟以上,上交所将重点监控。

  • 收盘集合竞价阶段:连续竞价结束时股价处于涨(跌)幅限制状态,连续竞价结束时和收盘集合竞价结束时,市场涨(跌)幅限制价格剩余有效申报数量或金额大,收盘集合竞价结束时新增涨(跌)幅限制价格申报的剩余有效申报数量或金额较大,涨(跌)幅限制价格剩余有效申报数量占市场该价格剩余有效申报总量比例高,会被重点监控。

自买自卖和互为对手方交易

指投资者在自己实际控制或关联账户间大量交易,影响股价或交易量。在自己实际控制的账户间频繁、大量交易,成交数量占股票全天累计成交总量 10%以上或收盘集合竞价阶段成交数量占期间市场成交总量 30%以上,属于自买自卖;两个或以上涉嫌关联账户间互为对手方频繁、大量交易,成交数量占比同上,属于互为对手方交易,上交所均会重点监控。

严重异常波动股票申报速率异常

投资者应审慎交易,不得滥用优势影响股价形成机制。严重异常波动股票申报速率异常,指在股票严重异常波动后 10 个交易日内,利用资金、持股优势集中申报加剧股价波动。上交所将对连续竞价阶段 1 分钟内单向申报买入(卖出)单只严重异常波动股票金额超 1000 万元的交易重点监控。

免责声明:本文旨在投资者教育,不构成投资建议,投资者应独立判断决策。信息力求准确可靠,但不保证准确完整,不承担使用信息引发的损失责任。更多知识可登录上交所科创板投教专栏。

科创板股票异常交易监控细则要点解读(上)
聚焦科创板:投资者保护全解析