上交所对科创板交易的自律管理方式
上交所为维护科创板股票交易秩序、保护投资者权益，会对其进行实时监控与自律管理。对于违反《细则》的投资者和证券公司，会采取监管措施或纪律处分；若涉嫌内幕交易、市场操纵等违法违规行为，将依法上报中国证监会查处。科创板股票盘中异常波动的认定情形
在科创板股票竞价交易里，盘中异常波动有三种情况。一是无价格涨跌幅限制的股票，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达 30%及以上；二是同样无涨跌幅限制的股票，盘中交易价格较开盘价首次上涨或下跌达 60%及以上；三是中国证监会或上交所认定的其他盘中异常波动情形。一旦出现盘中异常波动，上交所会实施盘中临时停牌。盘中异常波动时上交所的临时停牌规则
科创板股票竞价交易出现盘中异常波动，上交所实施盘中临时停牌遵循以下规则：单次停牌持续 10 分钟；若停牌时间跨越 14:57，于当日 14:57 复牌，比如某股票 14:50 开始停牌，10 分钟后就会在 14:57 复牌；停牌期间可继续申报和撤销申报，复牌时对已接受的申报实行集合竞价撮合。科创板股票竞价交易异常波动的认定
科创板股票竞价交易中，有两种情形属于异常波动。一是连续 3 个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%；二是中国证监会或上交所认定的其他异常波动情形。出现异常波动时，上交所会公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大的 5 家会员营业部名称及金额，投资者可登录上交所网站查询，异常波动指标自公告之日起重新计算。科创板股票竞价交易严重异常波动的认定
科创板股票竞价交易出现以下情形之一，属于严重异常波动：连续 10 个交易日内 3 次出现同向异常波动情形；连续 10 个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到 +100%（-50%）；连续 30 个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到 +200%（-70%）；中国证监会或上交所认定的其他严重异常波动情形。出现严重异常波动时，上交所会公告相关投资者分类交易统计等信息，若出现多种情形会一并公告，严重异常波动指标自公告之日起重新计算，且无价格涨跌幅限制的股票不纳入相关指标计算，上交所还可根据市场情况调整认定标准。被认定为异常交易行为的科创板股票交易类型
投资者参与科创板股票交易要遵守法规和业务规则，不得实施异常交易行为影响交易秩序。异常交易行为包括虚假申报引诱或误导其他投资者决策；拉抬打压导致股价明显涨跌；维持股价或交易量；自买自卖或互为对手方交易影响股价或交易量；严重异常波动股票申报速率异常；违反法规或上交所业务规则的其他异常交易行为。上交所认定异常交易行为的方式
上交所依据《细则》规定的异常交易行为类型，结合申报数量和频率、交易规模、市场占比、价格波动、股票基本面、上市公司重大信息及市场整体走势等因素，通过定性与定量分析认定异常交易行为。投资者交易行为虽未达监控指标，但接近且反复多次实施的，上交所也可认定。同时，上交所可根据市场情况调整监控标准。
科创板股票异常交易监控细则要点解读（上）
